Private equity et non coté : comment ça marche

Ce que vous saurez faire

• ✓Expliquer ce qui distingue une entreprise cotée d'une entreprise non cotée, et ce que cela change pour sortir d'un placement
• ✓Décrire le cycle de vie d'un fonds de capital-investissement et situer les dates de blocage sur une frise
• ✓Reconnaître les sept grandes catégories d'accès pour un particulier et dire, pour chacune, comment on en sort
• ✓Chiffrer l'effet du blocage, des frais et de la perte possible sur un exemple fictif
• ✓Repérer dans la documentation d'un fonds la durée, les frais, les cas de sortie anticipée et les risques
• ✓Préparer vos questions pour un professionnel immatriculé à l'ORIAS

La formation en bref

« Le private equity, c'est l'avenir de l'épargne » : voilà ce que Sandrine, cadre, entend à un dîner. Mais de quoi parle-t-on ? Cette formation vous donne les mots et le mécanisme, étape par étape : ce qui change quand une entreprise n'est pas cotée, le cycle de vie d'un fonds, les sept catégories par lesquelles un particulier peut y accéder, puis ce que cela coûte : blocage, frais, perte possible, jusqu'à la perte totale.

Vous alternez explications courtes, exemples pas à pas, calculateurs, mises en situation et exercices corrigés. Toutes les entreprises, tous les fonds et tous les montants des exemples sont fictifs. Aucune société de gestion, aucune plateforme et aucun produit réel ne sont cités. Les chiffres officiels viennent des pages de l'AMF et de l'administration fiscale, datées, avec leurs limites.

Pour qui ? Toute personne en activité à qui l'on parle de private equity ou de placements non cotés, qui veut comprendre le mécanisme, ses contreparties et les bonnes questions, sans rien se faire vendre.

Le programme

6 étapes · 3 h 55 · touchez une étape pour voir son contenu

1. 1Coté ou non coté, ce qui changeExercice · 35 minOfferte›

   Expliquer ce qui distingue une entreprise cotée d'une entreprise non cotée, et chiffrer ce que cela change quand on veut récupérer son argent.

   • Sandrine entend parler de « private equity » à un dîner
   • Une entreprise cotée a un prix chaque jour, pas une entreprise non cotée
   • Le capital-investissement achète des parts d'entreprises non cotées
   • Sans cours, la sortie dépend d'un acheteur
   • À vous de jouer

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2. 2Suivre le cycle de vie d'un fondsExercice · 40 min›

   Décrire les quatre phases d'un fonds de capital-investissement et placer sur une frise les dates où l'argent reste bloqué.

   • Sandrine reçoit une plaquette sur un « fonds de dix ans »
   • Un fonds met en commun l'argent de nombreux souscripteurs
   • Le fonds suit quatre phases, de la souscription à la liquidation
   • Les résultats sont dispersés d'une entreprise à l'autre
   • À vous de jouer
3. 3Reconnaître les sept accès pour un particulierExercice · 40 min›

   Décrire sept catégories par lesquelles un particulier peut approcher le non coté, dire comment on en sort et ce qu'il faut vérifier, sans en recommander aucune.

   • Sandrine reçoit sept sigles en une semaine
   • Sept catégories, aucune n'est faite pour un profil précis
   • Un avantage fiscal est une condition, pas une garantie
   • Un agrément ne dit rien de la qualité
   • À vous de jouer
4. 4Chiffrer le blocage, les frais et la perte possibleExercice · 40 min›

   Distinguer illiquidité, blocage, perte en capital et frais, les chiffrer sur un fonds fictif, et savoir quelle question poser quand on aura besoin de l'argent dans trois ans.

   • Sandrine aurait besoin de 10 000 € dans trois ans
   • Quatre contreparties, quatre mots à ne pas confondre
   • Les frais se paient même quand le résultat est mauvais
   • Un chiffre passé se lit avec sa date et ses limites
   • À vous de jouer
5. 5Lire la documentation d'un fonds non cotéExercice · 40 min›

   Retrouver dans un document la durée, les frais, les cas de sortie et les risques, repérer ce qui reste flou et écrire vos questions.

   • Sandrine reçoit un document de quarante pages
   • Cinq rubriques à retrouver dans tout document
   • Une performance passée se lit avec sa date, son périmètre et ses limites
   • À vous de jouer
6. 6Assembler ma fiche et préparer mes questionsLivrable · 40 min›

   Réunir les cinq pièces de votre fiche, écrire vos questions pour un professionnel immatriculé à l'ORIAS, mesurer ce que vous savez expliquer et dater vos prochaines étapes.

   • Sandrine prépare son rendez-vous
   • Une vérification avant la première question
   • Six familles de questions pour un professionnel immatriculé
   • Ma fiche, mes intentions, mes pistes