Fonds et ETF : comprendre les placements collectifs et leurs frais

Ce que vous saurez faire

• ✓Expliquer ce qu'est un fonds, qui fait quoi, et calculer l'effet d'une variation de la valeur liquidative sur un exemple fictif
• ✓Décrire la gestion active et la gestion indicielle (ETF) sans conclure que l'une vaut mieux que l'autre, et mesurer l'écart d'un fonds avec son indice
• ✓Calculer l'effet des frais annuels sur dix ans à partir d'une hypothèse de rendement
• ✓Lire les mots d'une fiche de fonds (réplication, devise, distribution ou capitalisation) et en tirer les questions à poser
• ✓Lire l'indicateur de risque de 1 à 7, la durée recommandée et les scénarios, avec leurs limites
• ✓Construire votre grille de lecture d'un fonds et vos questions pour un professionnel immatriculé

La formation en bref

« Un ETF, c'est quoi exactement ? Et pourquoi parle-t-on tant des frais ? » Cette formation vous donne les mots et les mécanismes, étape par étape : ce qu'est un fonds et sa valeur liquidative, la gestion active et la gestion indicielle, l'effet des frais sur dix ans, les mots de la fiche d'un fonds (réplication, devise, distribution ou capitalisation) et l'indicateur de risque de 1 à 7.

Avec Mehdi, salarié qui entend parler d'ETF autour de lui, vous alternez explications courtes, exemples pas à pas, calculateurs, mises en situation et exercices corrigés. Tous les fonds, ETF, indices et sociétés de gestion des exemples sont fictifs : aucun fonds, aucun émetteur, aucune plateforme n'est nommé, et aucun classement n'est proposé.

Pour qui ? Toute personne en activité (salariée, indépendante ou retraitée active) qui entend parler de fonds et d'ETF, veut comprendre ce qu'il y a derrière ces mots et savoir lire la fiche d'un fonds, sans rien se faire vendre.

Le programme

6 étapes · 3 h 50 · touchez une étape pour voir son contenu

1. 1Expliquer ce qu'est un fondsExercice · 35 minOfferte›

   Dire en une phrase ce qu'est un fonds, qui fait quoi, et calculer ce que change la valeur liquidative sur un exemple fictif.

   • Mehdi entend parler d'ETF à la machine à café
   • Un fonds met l'argent de plusieurs personnes en commun
   • La valeur liquidative est le prix d'une part
   • À vous de jouer

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2. 2Distinguer gestion active et gestion indicielleExercice · 45 min›

   Expliquer ce que cherchent la gestion active et la gestion indicielle, ce qu'est un ETF, et mesurer l'écart d'un fonds avec son indice, sans conclure que l'une vaut mieux que l'autre.

   • Deux phrases entendues à la machine à café
   • Un indice est un repère, pas un produit
   • Deux façons de gérer un fonds
   • Un ETF est un fonds indiciel coté en continu
   • Mesurer l'écart avec l'indice
   • À vous de jouer
3. 3Calculer l'effet des frais sur dix ansExercice · 35 min›

   Distinguer les frais d'un fonds, les retrouver dans la fiche, et calculer ce qu'ils retirent au capital final sur dix ans pour une hypothèse de rendement donnée.

   • Mehdi lit « frais courants 1,5 % » et trouve que c'est peu
   • Un fonds a quatre sortes de frais
   • Les frais agissent chaque année, même quand rien ne monte
   • Calculer ce que les frais retirent sur dix ans
   • À vous de jouer
4. 4Lire les mots techniques de la fiche d'un fondsExercice · 35 min›

   Comprendre la réplication, la devise et la distribution ou capitalisation, les classer dans une fiche fictive et en tirer les questions à poser.

   • Mehdi ouvre la fiche d'un ETF et ne comprend pas la moitié des mots
   • La réplication dit comment le fonds suit son indice
   • La devise ajoute un deuxième mouvement
   • Distribution ou capitalisation, deux façons de traiter les revenus
   • À vous de jouer
5. 5Lire l'indicateur de risque et les scénarios d'un fondsExercice · 40 min›

   Lire l'indicateur de risque de 1 à 7, la durée recommandée et les scénarios du document d'informations clés, et dire ce qu'ils disent et ce qu'ils ne disent pas.

   • Mehdi voit « 5 sur 7 » et ne sait pas quoi en penser
   • Le DIC est le document à lire avant de souscrire
   • L'indicateur va de 1 à 7 et ne dit pas tout
   • Les scénarios sont des hypothèses, pas des promesses
   • La durée recommandée se compare à votre échéance
   • À vous de jouer
6. 6Assembler ma grille de lecture et fixer mes intentionsLivrable · 40 min›

   Réunir les cinq pièces de votre grille, l'appliquer à une fiche fictive, écrire vos questions pour un professionnel immatriculé et dater vos prochaines étapes.

   • Mehdi rassemble sa grille
   • Appliquer la grille à une fiche
   • Vos questions et vos intentions