← Lire un document d'information avant d'investir
Exercice · 40 min
Trouver le DIC et comprendre à quoi il sert
Nadia reçoit trois pages à lire avant de signer
Nadia est responsable commerciale, salariée. Elle a 10 000 € de côté et se demande ce que cela ferait de les voir évoluer sur plusieurs années. Lors d'un rendez-vous, on lui présente un produit fictif, le fonds Lavande Monde, et on ajoute : « Il y a un petit document à regarder. »
Elle n'a aucune envie de signer sans comprendre. Mais par où commencer, face à un produit qu'elle ne connaît pas ?
À votre avis ?
Répondez avant de lire la suite : se tromper ici aide à mieux retenir.
À votre avis, ce « petit document » est surtout…
Le DIC est un document standardisé, à lire avant de souscrire
Le DIC, ou document d'informations clés, est la fiche d'identité d'un produit financier. Il est standardisé au niveau européen (réglementation dite « PRIIPs »), et compte de 2 à 3 pages au maximum.
Selon l'AMF (guide consulté le 13 octobre 2026), il doit donner une information « claire, exacte et non trompeuse ». Ce n'est pas un document publicitaire. Il est remis par l'intermédiaire financier avant toute souscription, dans un délai raisonnable.
« Souscrire », c'est acheter le produit ou y adhérer. Le DIC arrive donc avant la signature, pour vous laisser le temps de lire.
Il se trouve chez celui qui propose le produit, sur simple demande
Le DIC est disponible sur le site de la société de gestion ou de l'intermédiaire qui propose le produit. Vous pouvez aussi en demander un exemplaire, en version papier ou électronique, sans frais, à votre interlocuteur.
L'AMF cite parmi les produits concernés les placements collectifs (fonds), les SCPI, les unités de compte d'un contrat d'assurance vie et les produits dits « à formule ». Un fonds peut être détenu dans un compte-titres, un PEA, un plan d'épargne salariale ou un contrat d'assurance vie.
Si un produit vous est présenté sans DIC, la démarche est simple : le demander, et demander pourquoi il manque.
Il compte cinq rubriques, toujours dans le même ordre
Le DIC répond à cinq questions. Leur ordre ne change pas d'un produit à l'autre, et c'est ce qui permet de comparer.
| Rubrique | La question posée |
|---|---|
| 1. Le produit | En quoi consiste-t-il ? |
| 2. Risques et gains possibles | Quels sont les risques, et que peut-il rapporter ? |
| 3. Les coûts | Combien va-t-il me coûter ? |
| 4. Durée et sortie | Combien de temps le garder, puis-je sortir plus tôt ? |
| 5. Réclamation | Comment réclamer ? |
La rubrique 2 contient l'indicateur de risque et les scénarios de performance. La rubrique 3 contient le tableau des coûts. Les étapes suivantes leur sont consacrées.
Exemple pas à pas : Le DIC fictif de Nadia, parcouru sans rien juger
Voici le DIC du fonds fictif Lavande Monde, que Nadia ouvre sur son téléphone. Tout est fictif.
Étape 1 : la rubrique « En quoi consiste ce produit ? »
Elle lit le type de produit (un fonds), son objectif (suivre l'évolution d'actions du monde entier) et le type d'investisseur visé. Elle note : « Je dois vérifier si cette description m'est claire. »
Étape 2 : la rubrique « Risques et gains possibles »
Elle repère une échelle avec le chiffre 5 sur 7 et quatre scénarios sur 10 000 €. Elle ne les interprète pas encore : elle sait seulement où ils sont.
Étape 3 : la rubrique « Coûts »
Elle trouve un tableau avec des coûts d'entrée, de sortie et des coûts annuels. Elle note la page.
Étape 4 : la rubrique « Durée et sortie »
Durée recommandée : 8 ans. Elle repère aussi une phrase sur la sortie avant cette date.
Étape 5 : le résultat
En dix minutes, Nadia sait où se trouve chaque information. Elle n'a pas décidé quoi que ce soit : elle a une carte du document, et cinq questions à poser.
Avant de continuer : à votre avis, que fait-on à l'étape suivante ?
À vous de jouer
À vous de trier
Dans quelle rubrique du DIC trouvez-vous la réponse à chaque question ?
Quel est l'objectif de ce fonds ?
Le produit est-il noté de 1 à 7 ?
Que pourrait devenir 10 000 € dans un scénario défavorable ?
Y a-t-il des frais à l'entrée ?
Combien de temps me recommande-t-on de le garder ?
Quels frais sont prélevés chaque année ?
Que se passe-t-il si je veux sortir avant ?
À quel public s'adresse-t-il ?
À vous de jouer : Retrouver quatre informations dans un extrait (guidé) · environ 8 min
Voici un extrait du DIC fictif du fonds Lavande Monde. Tout est fictif.
- Rubrique A : « Ce fonds suit des actions du monde entier. Il s'adresse à un investisseur qui accepte que la valeur varie. »
- Rubrique B : « Indicateur de risque : 5 sur 7. Vous pouvez perdre une partie ou la totalité du capital. »
- Rubrique C : « Coûts d'entrée : 2,00 % au maximum. Coûts de sortie : 0,00 %. Coûts annuels : 1,30 %. »
- Rubrique D : « Durée de détention recommandée : 8 ans. Une sortie anticipée est possible à la valeur du jour, ce qui peut entraîner une perte. »
Pour chaque phrase, trouvez la rubrique officielle du DIC (1 à 4) à laquelle elle appartient, et une question que Nadia peut en tirer. Puis regardez le corrigé.
Mise en situation
« Vous signez ce soir ? »
On présente à Nadia le fonds fictif Lavande Monde et on lui propose de signer le soir même. Elle n'a pas encore vu le DIC.
Que fait Nadia ?
Pour votre livrable
Mon point de départ
Notez où vous trouverez le DIC d'un produit qu'on vous présente, puis vos cinq questions de lecture. Vous les complèterez au fil des étapes.
Exemple : Sur le site de la société de gestion, ou sur demande écrite à mon interlocuteur, avant toute signature.
Exemple : 1. À qui s'adresse ce produit ? 2. Que veut dire mon indicateur de risque ? 3. Quels coûts, à l'entrée et chaque année ? 4. Quelle durée, quelle sortie anticipée ? 5. À qui réclamer ?
La suite vous attend
Encore 5 étapes, avec cas pratiques, quiz corrigés et votre livrable. 14 €, paiement unique.
À la fin, vous aurez : Votre grille de lecture d'un document d'informations clés : où le trouver, vos cinq questions de lecture, votre lecture de l'indicateur de 1 à 7 et de la durée recommandée, votre calcul des frais sur votre durée, votre lecture des scénarios et de leurs limites, votre comparaison de deux DIC fictifs, vos questions pour un professionnel immatriculé et vos intentions datées.
Pas encore décidé(e) ? Créez votre espace (30 secondes, sans engagement) pour garder vos notes et faire le quiz de cette étape.